Wat zijn Obligatie-ETF’s?
Een obligatie-ETF is een op de beurs verhandelbaar fonds dat belegt in een korf van verschillende obligaties. In plaats van individuele leningen te kopen, krijgt de belegger via één enkele transactie toegang tot een brede mix van staats- of bedrijfsobligaties tegelijk.
Voor particuliere beleggers bieden deze fondsen een toegankelijke manier om stabiliteit en een regelmatig inkomen aan hun portefeuille toe te voegen. Obligaties worden vaak gezien als het 'anker' van een beleggingsplan, omdat ze doorgaans minder schommelen dan aandelen.
Hoewel obligatie-ETF's voor spreiding zorgen, zijn er ook risico’s zoals renteschommelingen en kredietrisico. Het is belangrijk om te begrijpen hoe deze fondsen reageren op de markt en hoe ze passen binnen uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicoprofiel.
Obligaties in één ETF
Wereldwijde obligaties in één oplossing
Voor beleggers die eenvoud zoeken, bestaan er obligatie-ETF’s die vrijwel de volledige wereldwijde investment-grade obligatiemarkt in één fonds combineren. Deze ETF’s bevatten staatsobligaties, bedrijfsobligaties van hoge kredietkwaliteit en in beperkte mate obligaties uit opkomende markten. Ze functioneren als de obligatie-tegenhanger van een wereldwijde aandelen-ETF.
Twee kernoplossingen genoteerd op beurzen in Europa
Vanguard – Vanguard Global Aggregate Bond ETF symbool (VAGF)
Een breed gespreide wereldwijde obligatie-ETF op basis van de Bloomberg Global Aggregate Index. Bevat staatsobligaties, investment-grade bedrijfsobligaties en gesecuritiseerde obligaties. Richt zich op stabiliteit en brede spreiding.
iShares – iShares Core Global Aggregate Bond ETF symbool (AGGH)
Vergelijkbare wereldwijde spreiding binnen investment grade obligaties. Beschikbaar in valuta-gehedgde varianten voor beleggers die valutarisico willen beperken.
Wat zit er niet in?
Deze ETF’s richten zich op investment grade obligaties, dus relatief veilige obligaties met een hoge rating. High yield obligaties en risicovollere emerging market obligaties worden doorgaans apart aangeboden, omdat ze meer kredietrisico en volatiliteit met zich meebrengen.
Rol binnen een portefeuille
Een wereldwijde obligatie-ETF kan dienen als:
- Stabiliserende component binnen een 60/40 of 40/60 portefeuille
- Rente- en defensieve buffer tegenover aandelen
- Basislaag waarop eventueel risicovollere obligaties kunnen worden toegevoegd
Eenvoud en spreiding staan centraal. Voor veel beleggers is één wereldwijde obligatie-ETF voldoende als kern van het defensieve deel van de portefeuille.
Korte samenvatting
Obligatie ETF’s beleggen in brede mandjes van obligaties: staatsleningen, bedrijfsleningen en soms high yield. Ze geven toegang tot rente‑inkomsten en spreiding, zonder dat je zelf losse obligaties hoeft te selecteren. Zo kun je met één positie een compleet obligatiesegment in je portefeuille afdekken.
Voorbeelden van Obligatie-ETF’s
BNDW (Vanguard Total World Bond ETF)
Wereldwijde obligatie-ETF met een mix van Amerikaanse en niet-Amerikaanse investment-grade obligaties, gespreid over staats- en bedrijfsobligaties.
IAGG (iShares Core International Aggregate Bond ETF)
Wereldwijde investment-grade obligatie-ETF buiten de VS, met brede spreiding over ontwikkelde markten en diverse emittenten.
Voorbeelden van risicovollere obligatie-ETF’s
• HYG – high yield obligatie-ETF
• EMB – emerging market bonds ETF
• TLT – langlopende Amerikaanse staatsobligaties