Wat zijn multi asset ETF's?
Alles-in-1 portefeuilles op Euronext en beurzen Europa
Multi-asset ETF’s zijn complete 'Alles-in-één portefeuilles' die het beleggen een stuk eenvoudiger en overzichtelijker maken. Met slechts één fonds koop je direct een vaste mix van aandelen en obligaties, die automatisch voor je in balans wordt gehouden. Je hoeft zelf niet meer te puzzelen met losse fondsen; de beheerder doet dit voor jou volgens een vaste methode. Je belangrijkste keuze is dan ook het bepalen van het risicoprofiel dat het beste bij jouw doelen past. Er zijn verschillende aanbieders van multi-asset ETF’s, zoals Vanguard, VanEck en iShares. In de tekst hieronder tonen we ter illustratie voornamelijk Vanguard-ETF’s, aangezien deze aanbieder bekendstaat om zijn lage kosten en een van de grootste ETF-aanbieders ter wereld is. Met dit soort multi-asset ETF's krijg je in feite dezelfde dienst als bij een bank of vermogensbeheerder: een complete portefeuille die automatisch wordt opgebouwd én periodiek wordt geherbalanceerd, maar dan tegen aanzienlijk lagere kosten. Hieronder een kort overzicht van de verschillende Vanguard multi asset ETF's met bijbehorende symbool.
20/80 – Defensief
Gericht op kapitaalbehoud en lage volatiliteit. Geschikt voor beleggers met een korte horizon of lage risicotolerantie.
Europa (UCITS): Vanguard LifeStrategy 20% (symbool: V20A)
40/60 – Voorzichtig
Beperkte groei met duidelijke focus op stabiliteit en risicobeperking.
Europa (UCITS): Vanguard LifeStrategy 40% (symbool: V40A)
60/40 – Gebalanceerd
Klassieke verdeling tussen groei och stabiliteit voor de lange termijn.
Europa (UCITS): Vanguard LifeStrategy 60% (symbool: V60A)
80/20 – Groei
Overwegend gericht op groei, met een beperkte stabiliserende component.
Europa (UCITS): Vanguard LifeStrategy 80% (symbool: V80A)
Multi-Asset portefeuilles van Vanguard met Europese notering
Voor beleggers die eenvoud verkiezen boven maatwerk bestaan er multi-asset ETF’s met vaste verhoudingen tussen aandelen en obligaties. Deze portefeuilles volgen een vooraf bepaalde allocatie en worden automatisch herwogen.
Vanguard LifeStrategy 20% (ticker: V20A)
20% aandelen, 80% obligaties.
Gericht op behoud van vermogen, met een laag risico en beperkte schommelingen.
Vanguard LifeStrategy 40% (ticker: V40A)
40% aandelen, 60% obligaties.
Een defensieve mix met nog steeds relatief laag risico, maar wat meer groeipotentieel.
Vanguard LifeStrategy 60% (ticker: V60A)
60% aandelen, 40% obligaties.
Een gebalanceerde portefeuille voor lange termijn groei met middelgroot risico.
Vanguard LifeStrategy 80% (ticker: V80A)
80% aandelen, 20% obligaties.
Gericht op maximale groei op de lange termijn, met hogere tussentijdse schommelingen.
Multi-Asset portefeuilles van VanEck met Europese notering
VanEck Multi-Asset Conservative Allocation UCITS ETF — symbool: DTM
Risicoprofiel & allocatie
Deze ETF heeft een conservatieve mix van activaklassen met relatief veel obligaties en minder aandelen:
• ±35 % Staatsobligaties
• ±35 % Bedrijfsobligaties
• ±25 % Wereldwijde aandelen
• ±5 % Vastgoed (REITs)
Wat betekent dit?
• Veel defensieve exposure → lagere volatiliteit
• Verwacht rendement ligt historisch lager dan agressievere profielen
• Past bij een laag risico-, kapitaalbehoud-gericht profiel
Historische rendement trend (indicatief)
Conservatieve multi-asset profielen hebben de neiging om:
• minder rendement te genereren dan gebalanceerde/groei profielen
• minder scherpe drawdowns in marktdalingen
Over een 10-jaars horizon zou zo’n profiel over het algemeen onder het gebalanceerde rendement zitten — maar hoger dan pure obligatie-allocaties zoals 20/80. (historisch patroon, niet gegarandeerd).
VanEck Multi-Asset Balanced Allocation UCITS ETF — symbool: NTM
Risicoprofiel & allocatie
Deze ETF biedt een evenwichtige allocatie over aandelen, obligaties en vastgoed:
• ±40 % Wereldwijde aandelen
• ±25 % Staatsobligaties
• ±25 % Bedrijfsobligaties
• ±10 % Vastgoed (REITs)
Wat betekent dit?
• Mix die qua risico tussen conservatief en groei ligt
• Meer aandelen dan DTM → potentieel hoger rendement
• Nog steeds diversificatie dankzij obligaties & vastgoed
Historische rendement trend (indicatief)
Balanced multi-asset profielen volgen meestal tussen 60/40 en 80/20 groeistrategieën in rendement over lange periodes:
• hoger dan conservatief
• lager dan pure aandelen
Dit maakt NTM een klassieke kern voor lange termijn portefeuilles.
VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF — symbool: TOF
Risicoprofiel & allocatie
Deze ETF is het meest groeigericht van de drie:
• ±60 % Wereldwijde aandelen
• ±15 % Staatsobligaties
• ±15 % Bedrijfsobligaties
• ±10 % Vastgoed (REITs)
Wat betekent dit?
• Duidelijk hogere aandelenweging → hogere volatiliteit
• Meer kans op hoger rendement op lange termijn
• Behulpzaam voor beleggers die meer groei willen zonder 100 % aandelen
Historische rendement trend (indicatief)
Groei-georiënteerde profielen neigen historisch gezien tot:
• hogere cumulatieve rendementen
• maar volatiele ritten naar beneden bij marktdalingen
Over 10 jaar zou dit profiel doorgaans boven de evenwichtige en conservatieve profielen presteren — vergelijkbaar met wat je zag in de 60/40–80/20 vergelijking.
Kernpunt
Een hoger aandelen percentage in een gebalanceerde portefeuille zal hogere rendementen (en dus meer risico) met zich mee brengen. Onderstaande grafiek geeft dit mooi weer met een duidelijke outperformace van de 80/20 portefeuille (rode lijn) tov de portefeuilles met een kleiner aandelen percentage en een hoger obligatie deel, bijvoorbeeld de 60/40 (groene lijn)
Amundi ETF's
Amundi Multi-Asset ETF’s
Drie risicoprofielen in één ETF
Amundi biedt multi-asset ETF’s die in één fonds meerdere activaklassen combineren, zoals aandelen, obligaties en in sommige gevallen grondstoffen. Ze zijn bedoeld als complete kernoplossing binnen een portefeuille.
Defensive – Voorzichtig profiel
Amundi Multi-Asset Portfolio Defensive symbool F702
ISIN: DE000ETF7029
Indicatieve allocatie:
±30–35% aandelen
±55–60% obligaties
±5–10% overige (bijv. commodities of cash)
Kenmerken:
Lagere volatiliteit
Gericht op kapitaalbehoud
Meer rentegevoelig dan aandelengevoelig
Rol in portefeuille:
Geschikt als defensieve kernoplossing of alternatief voor een 30/70 tot 40/60 allocatie.
Balanced – Evenwichtig profiel
Amundi Multi-Asset Portfolio symbool F701
ISIN: DE000ETF7011
Indicatieve allocatie:
±50–60% aandelen
±30–40% obligaties
±5–10% overige (grondstoffen/alternatieven)
Kenmerken:
Evenwicht tussen groei en stabiliteit
Wereldwijde spreiding
Mix van verschillende ETF-bouwstenen
Rol in portefeuille:
Kan dienen als complete kernoplossing voor lange termijn beleggers met een gemiddeld risicoprofiel.
Offensive – Groeigericht profiel
Amundi Multi-Asset Portfolio Offensive symbool F703
ISIN: DE000ETF7037
Indicatieve allocatie:
±75–80% aandelen
±10–15% obligaties
±5–10% overige (grondstoffen)
Kenmerken:
Hogere aandelenweging
Meer volatiliteit
Groeigericht karakter
Rol in portefeuille:
Vergelijkbaar met een 70/30 tot 80/20 allocatie. Geschikt voor beleggers die op lange termijn meer groeipotentieel zoeken.
Positionering binnen ModernBeleggen
De Amundi Multi-Asset ETF’s bieden:
Eén fonds per risicoprofiel
Wereldwijde spreiding
Automatische herweging
Eenvoudige implementatie
Ze vormen een alternatief voor het zelf samenstellen van losse aandelen- en obligatie-ETF’s.
Let op:
De genoemde allocaties zijn indicatief en kunnen door herweging wijzigen. Historische prestaties bieden geen garantie voor toekomstige resultaten.
Alles-in-1 portefeuilles van BlackRock met een vaste mix van aandelen en obligaties voor verschillende risicoprofielen, genoteerd aan de Amerikaanse beurs (VS).
Voor beleggers die eenvoud verkiezen boven maatwerk bestaan er ETF’s met vaste verhoudingen tussen aandelen en obligaties. Deze portefeuilles worden automatisch herwogen en zijn verhandelbaar op Amerikaanse beurzen.
AOK – iShares Core Conservative Allocation ETF
Ongeveer 20% aandelen / 80% obligaties. Gericht op stabiliteit en kapitaalbehoud met beperkte blootstelling aan groei.
AOM – iShares Core Moderate Allocation ETF
Ongeveer 40% aandelen / 60% obligaties. Voorzichtig groeiprofiel met nadruk op risicobeperking.
AOR – iShares Core Growth Allocation ETF
Ongeveer 60% aandelen / 40% obligaties. Gebalanceerde verdeling tussen groei en stabiliteit voor de lange termijn.
AOA – iShares Core Aggressive Allocation ETF
Ongeveer 80% aandelen / 20% obligaties. Sterk groeigericht profiel met beperkte stabiliserende component.
Deze ETF’s bieden een kant-en-klare allocatie tussen aandelen en obligaties.
De keuze zit in het risicoprofiel, niet in verdere optimalisatie.